2024年中國(guó)PE供給端以LLDPE和HDPE為主。通用料產(chǎn)能過剩引發(fā)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng),石化企業(yè)加快研發(fā)茂金屬PE、高壓電纜料等高端定制化產(chǎn)品,推動(dòng)聚乙烯從通用型向?qū)S眯蜕?jí),以滿足市場(chǎng)差異化。
國(guó)產(chǎn)通用料過剩 高端專用料占比較低
目前PE通用料主要包括低密度聚乙烯(LDPE)、高密度聚乙烯(HDPE)和線性低密度聚乙烯(LLDPE),其特點(diǎn)是生產(chǎn)規(guī)模大、成本低,但性能較為基礎(chǔ)。因行業(yè)新增產(chǎn)能的集中釋放,各類別通用料供給量逐步提升。下圖為2024年中國(guó)PE按種類供應(yīng)占比圖,LLDPE與HDPE作為PE的主要供應(yīng)產(chǎn)品,全年約占到88%左右,而包裝膜、農(nóng)用薄膜等作為PE最主要的下游消費(fèi)領(lǐng)域,其對(duì)應(yīng)領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)基料供應(yīng)量則可達(dá)到全年近50%左右。通用料同質(zhì)化下必將引起市場(chǎng)價(jià)格的下跌,石化企業(yè)抓住市場(chǎng)機(jī)遇與新型領(lǐng)域需求,以茂金屬PE、瓶蓋專用料、LDPE高壓電纜料、CPE、UHMWPE等高端PE產(chǎn)品由此誕生,高端PE產(chǎn)品部分采用一對(duì)一定制,廠家直銷的方式在此類產(chǎn)品顯現(xiàn)的淋漓盡致。
國(guó)內(nèi)高端聚乙烯產(chǎn)品供應(yīng)情況
PE作為全球產(chǎn)量最大的塑料(8383, 12.00, 0.14%)品種之一,憑借其優(yōu)異的化學(xué)穩(wěn)定性、加工靈活性和成本優(yōu)勢(shì),廣泛應(yīng)用于包裝、建筑、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域。然而,隨著工業(yè)升級(jí)和市場(chǎng)需求分化,聚乙烯材料逐漸從通用型向?qū)S眯娃D(zhuǎn)變,以滿足高端應(yīng)用場(chǎng)景對(duì)材料性能的嚴(yán)苛要求,下為部分國(guó)內(nèi)PE專用料供應(yīng)情況匯總:
LDPE電纜料:具備LDPE電纜料生產(chǎn)能力的石化企業(yè)僅有8家,涉及產(chǎn)能共計(jì)200萬噸,且從裝置生產(chǎn)工藝來看,均為高壓管式法;從區(qū)域看,生產(chǎn)企業(yè)多數(shù)集中于華北、華東區(qū)域,目前仍存在石化企業(yè)與改性工廠距離較遠(yuǎn)的問題,如西北生產(chǎn)企業(yè)需將大部分電纜基料調(diào)撥至華東區(qū)域完成銷售。目前國(guó)內(nèi)LDPE電纜主要生產(chǎn)石化企業(yè)集中在上海石化、蘭州石化以及揚(yáng)子巴斯夫,涉及規(guī)格型號(hào)如上海石化的DJ200A,DJ210,蘭州石化的2240H,揚(yáng)子巴斯夫的2220H及浙江石化的2220H等,蘭州石化研發(fā)的CL2140P也打破了打破國(guó)外產(chǎn)品壟斷。
LLDPE滾塑:中國(guó)涉及滾塑生產(chǎn)企業(yè)共計(jì)6家,涉及四種工藝,其中揚(yáng)子石化、鎮(zhèn)海煉化、浙江石化均采用美國(guó)UCC氣相法Unipol,涉及總年產(chǎn)能147萬噸,占滾塑總產(chǎn)能的62.03%。其中代表牌號(hào)包括鎮(zhèn)海煉化的R546U、4527C,約占全年占比的60%,浙江石化的7149U約占20%,揚(yáng)子石化的7527C約占8%,其余石化企業(yè)則排產(chǎn)頻次較低。
LDPE涂覆:中國(guó)LDPE涂覆涉及生產(chǎn)企業(yè)5家,涉及產(chǎn)能101.5萬噸。其中生產(chǎn)工藝中管式法居多,燕山石化老LDPE一、二、三線均使用日本住友釜式法,2024年中國(guó)LDPE涂覆料為28.24萬噸,其中燕山石化、中天合創(chuàng)、大慶石化為主要輸出企業(yè),約占50%、34%與10%,揚(yáng)子巴斯夫與中海殼牌排產(chǎn)頻率較低。其中代表牌號(hào)如燕山石化的1C7A、中天合創(chuàng)的LD251、大慶石化的19G,燕山石化后期檢修后,國(guó)產(chǎn)涂覆料供應(yīng)量降幅則較為明顯。
其余領(lǐng)域?qū)S昧希篐DPE瓶蓋專用料對(duì)材料的氣味、成型性、扭力性能等有嚴(yán)格要求,目前國(guó)內(nèi)主流瓶蓋專用料的石化生產(chǎn)企業(yè)以撫順石化、盤錦乙烯、寶來利安德巴賽爾為主,年度產(chǎn)量約在15萬噸,其中撫順石化的FHP5050約占80%,盤錦乙烯的5070與寶來利安德巴賽爾的5331H均占10%左右,均集中在東北區(qū)域。IBC桶(中型散裝容器)主要用于化工、食品、醫(yī)藥等行業(yè)的液體存儲(chǔ)與運(yùn)輸,對(duì)專用料的性能要求極高,其在國(guó)產(chǎn)PE生產(chǎn)比例中占比較低,年產(chǎn)量不具穩(wěn)定性,生產(chǎn)比例相對(duì)較高的為中海殼牌的4261A,中韓石化的B5706J,B590通過添加抗氧劑和紫外線穩(wěn)定劑,實(shí)現(xiàn)戶外長(zhǎng)期使用需求,2025年中沙天津的HM4560UA的排產(chǎn)比例也小幅提高。超高分子量聚乙烯相對(duì)于瓶蓋料與IBC桶生產(chǎn)穩(wěn)定且穩(wěn)步增長(zhǎng),截至2024年總計(jì)產(chǎn)能達(dá)到40.14萬噸,華北、華東區(qū)域?yàn)橹鳟a(chǎn)區(qū),未來,全球UHMWPE產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)保持快速發(fā)展,鋰電池隔膜、醫(yī)療材料和纖維料預(yù)計(jì)仍將是驅(qū)動(dòng)全球UHMWPE生產(chǎn)增長(zhǎng)的關(guān)鍵領(lǐng)域。
技術(shù)高端化、應(yīng)用精細(xì)化、生產(chǎn)綠色化或成未來趨勢(shì)
綜上所述,在聚乙烯產(chǎn)能擴(kuò)張周期內(nèi),通用料產(chǎn)品同質(zhì)化愈發(fā)愈烈,如以目前線性熔指2規(guī)格型號(hào)7042為例,市場(chǎng)價(jià)格重心持續(xù)下移不斷逼近成本線附近,難以起色,主要因近年投產(chǎn)裝置排產(chǎn)比例增加,如內(nèi)蒙古寶豐等,供給端壓力不斷增加,但需求端提振有限,供需矛盾下市場(chǎng)價(jià)格難有利好支撐。
目前階段來看,高端專用料排產(chǎn)比例有所增加,如蘭州石化的LDPE裝置、大慶石化的HDPE裝置,獨(dú)山子石化的新全密度等裝置均在提高上文所提及的高端專用料產(chǎn)品的研發(fā)與排產(chǎn),同時(shí)中國(guó)石油蘭州化工研究中心開發(fā)的POP催化劑技術(shù),成功解決了傳統(tǒng)無機(jī)載體催化劑引入灰分的問題,使UHMWPE纖維專用料U50F的過篩率達(dá)99%,性能比肩國(guó)際水平。專用料市場(chǎng)將呈現(xiàn)“技術(shù)高端化、應(yīng)用精細(xì)化、生產(chǎn)綠色化”三大趨勢(shì)。未來發(fā)展領(lǐng)域如新能源領(lǐng)域、航空航天、特種防護(hù)(如防彈材料)、海洋工程(耐腐蝕繩索)等均有一定市場(chǎng)份額等待開拓。